解决方案简介

量化交易是指以数学模型和交易逻辑替代人为的主观判断和操作，通过利用IT技术实现交易策略，并自动监控市场变化、执行相应策略和产生交易指令的交易方式。量化交易是目前国际金融市场主流的交易方式，其交易量在2011年已占到伦敦证券交易所全部交易量的60%以上、在美国市场更是超过70%。2012年，中信证券、招商证券等上线量化交易系统，揭开了国内金融机构量化交易系统应用的序幕。

2012年以来，丰汇金信通过借鉴JP摩根、高盛、美银、汇丰等全球领先金融机构在量化交易领域的领先技术应用和实践经验、结合国内市场特点和客户需求、精心研发并持续完善而推出了本量化交易平台系统解决方案。

适用范围

该方案可支持银行、证券、基金、期货、理财公司、投资公司等各类机构在境内（外）的场内（外）金融市场进行股票、期货、外汇、债券、贵金属、商品等资产及相关衍生品的投资交易或者做市。

主要特点

(1) 基于全球领先的CEP（复杂事件处理）引擎构建，具有卓越的低延迟、高并发和海量数据处理性能，保证了系统具有卓越的性能优势；

(2) 支持EPL、Java、图形化和Python、Matlab等多种策略开发模式，策略实现灵活快捷；

(3) 支持实时或非实时的机器学习，可进一步扩展构建完善的基于大数据和人工智能的智能交易解决方案；

(4) 基于统一平台快捷地实现策略交易、算法交易、做市、风控、智能路由、策略研发、绩效分析等相关应用需求，且可根据客户业务发展和需求变化而灵活扩展；

(5) 支持统一平台上的多账户、多资产、多通道、多角色、多用户、多类型策略的各自独立运行，从而灵活支持大型机构的量化交易应用。

主要功能

由于不同机构和人员的交易理念、交易方法、交易的市场和品种、量化模型、执行算法要求、交易管理需求、技术条件和相关系统等往往存在较大差异，因此在构建不同机构的量化交易系统时便存在较大的客户化定制工作、且终目标系统的功能应用层也会有较大的不同。本方案的解决办法是：在统一、标准的基础平台上进行快速定制，以构建出适合客户的量化交易平台系统。

以银行在零售市场的外汇量化做市应用为例。该系统包含流动性管理、定价与执行、风险管理三个子系统，主要功能如下：

应用场景痛点简介

在传统的交易方式下，主要依靠交易人员和风控人员根据市场变化，通过人工或在简单系统辅助下进行市场分析、交易决策以及风险控制。在这种交易方式下，往往存在以下问题：

(1) 过于主观。由于人性的弱点，如贪婪、恐惧、侥幸心理、难以克服认知偏差等，交易者容易受到市场情绪和个人情绪变化的影响，难以客观评估交易机会、严格执行投资策略。

(2) 非系统性：传统方式下的投资分析难以实现包括多层次的量化分析、多角度的观察及海量数据的观察等的系统性。多层次分析包括大类资产配置分析、行业选择、精选标的物等。多角度观察主要包括对宏观周期、市场结构、估值、成长、盈利质量、市场情绪等多个角度分析。海量数据分析是在广大的金融市场发现更多的投资机会。

(3) 非及时性：难以及时快速地跟踪市场变化、不断发现能够提供超额收益的新的统计模型，从而不能发现、并难以捕捉住大量的交易机会。此外，为捕捉交易机会而放松风险控制，终导致大量损失甚至灾难的案例在业界也是屡见不鲜。

(4) 分散化不足：传统交易方式下，既难以从历史中挖掘有价值的市场变化规律、并加以利用形成有较大取胜概率的策略；也难以依靠筛选出较好的资产组合来降低风险、提高盈利，而常常押宝到少数几个特定资产。

与传统交易方式相比，量化交易在交易的纪律性、系统性、及时性、准确性、分散性等方面都具有非常明显的优势。越来越多的金融机构开始采用量化交易技术进行交易决策、捕捉交易时机、降低冲击成本、寻找优价格、量化做市等。

解决方案亮点介绍

本解决方案的主要优势包括：

(1) 采用全球领先的CEP引擎，确保了系统卓越的技术性能。CEP因其高效的实时数据流的处理能力和多连接成熟框架、高可靠性成为国内外量化交易系统建设领域的主流技术。

(2) 根据国内市场特点和客户需求，自主研发了委托单容器、桥接组件、整合Web安全机制、Tick级回测、智能路由、统一交易接入服务、主题订阅模式的行情接入服务等系列应用功能和技术架构，从而确保了系统的全面安全和可控，也能快捷地帮助客户构建适用的量化交易平台系统。

(3) 具有灵活的扩展性，能在统一的平台系统上不断扩展完善主动算法、被动算法、做市算法、风险管控模型、智能路由算法等各类策略，并逐步完善策略研发、绩效分析、交易管理应用等相关应用。

(4) 支持实时和非实时的人工智能，支持应用Python、R、SPSS、SAS等软件开发的AI模型，从而能基于大数据高效地发掘市场规律和交易策略。

金融行业客户名单及客户评价

客户名单：

该解决方案已在中国民生银行、中国银河证券、中信证券、中信建投证券等20多家国内金融机构得到成功应用。其中：

(1) 中国民生银行：自2017年开始先后构建了量化策略研发系统、贵金属量化交易系统、外汇量化做市系统等系列项目系统。

(2) 中国银河证券：系统于2013年上线运行，目前支撑的年交易量过万亿。该系统获评中国证券行业协会“第五届证券期货科学技术奖励”三等奖。

客户评价：

该系统在借鉴众多全球领先金融机构量化交易应用的成功经验的基础上，结合中国市场特点和客户需求、基于全球领先的CEP技术引擎构建，确保了系统在技术性能、应用架构和功能策略组件等方面具有卓越的先进性、灵活性和开放性。该系统为国内各类金融投资机构快速构建自身适用的量化交易、量化做市、实时风控等应用系统提供了坚实的基础，也为系统的持续优化完善提供了可靠的保障，从而能大程度地帮助客户提升金融投资交易水平和盈利能力。