一、项目背景及目标

供应链金融服务符合当前国家支持实体经济发展，保障供应链产业体系稳定，鼓励银行金融机构加快供应链数字化转型，打造数字化供应链金融服务系统，提升供应链数字化、精细化金融管理水平的政策需要。近两年，国家及监管层面发布的《中共中央国务院关于加快建设全国统一大市场的意见》《“十四五”现代流通体系建设规划》《中国银保监会办公厅关于推动供应链金融服务实体经济的指导意见》《关于促进中小企业健康发展的指导意见》等政策措施，均强调“坚持创新驱动发展、促进产业链供应链转型升级、提高供应链资源整合能力、鼓励企业依托供应链金融进行融资”的发展理念。

经不完全统计，2021年末中国全国规模以上工业企业应收账款余额已达到18.87万亿元，应收账款平均回收期为49.5天，应收账款回收期长是企业特别是中小企业面临的大困难。据预测，到2025年，国内供应链金融市场规模将达20万亿元，目前商业银行、商业保理公司、软件服务商、第三方供应链金融服务平台等机构对应收账款市场的渗透率仅约为20%，市场增长潜力巨大。

正是基于此政策背景和市场前景，绵商行着力启动打造“链e通”供应链金融项目，项目目标为能够为产业链端企业包括核心企业、供应商、经销商等不同类型的企业在线提供各类供应链金融产品和服务。面向上游客户，能够提供包括但不限于：有追索权保理、无追索权保理、租赁保理、服务保理、工程保理、支持应收账款质押、应收账款质押池融资；面向下游客户能够提供，包括但不限于：保兑仓、先票（款）后货、订单融资等，亦均支持存货类融资，包括标准（普通）仓单质押、存货质押融资等。系统支持与外部发票验真机构对接，与动产融资统一登记公示系统、中征应收账款融资服务平台对接，实现业务全流程线上办理。

二、项目方案

（一）搭建数字化供应链金融服务系统

按照企业级业务架构思路，针对供应链场景复杂度高、数据异构性强的特点，搭建集面客渠道、产品管理及大数据处理为一体的“链e通”供应链金融服务系统，持续增强系统输出能力，围绕供应链各类业务场景，推出了覆盖应收、预付款、存货产品等的线上供应链融资产品和集应收账款管理、拆分流转和银行融资为一体的电子凭证e单，为核心企业和链条客户提供“一站式”金融服务。

业务架构包含2类门户，分别为产品企业门户端和产品银行管理端。展示如图：

1.产品企业门户端

2.产品银行管理端

（二）提升供应链金融业务的数字化运营能力

一是在总行层面设立集信贷、法律和科技人员的供应链金融专职团队，负责开展产品营销、供应链金融产品和技术方案设计、业务运维、单据审核、经营数据分析和贷后监测等工作，形成集约化的线上业务运营管理模式，提升业务办理效率。二是为供应链金融业务匹配专职开发团队，负责产品开发、渠道建设、平台迭代升级、系统运维等工作，建立需求快速响应和产品快速交付机制，并主动参与供应链金融业务场景构建，提高对市场、客户需求的响应速度，降低迭代效率低导致的系统风险。

（三）建立立体化的供应链金融风控体系

一是平衡线上业务创新和风险防范关系，总结与金融科技公司、供应链平台公司的合作经验，从业务流程、信息安全、客户身份认证和数字证据留存机制等方面，形成了线上供应链金融产品创新管理规范，逐步建立外部合作机构准入评估机制，有效防控业务潜在风险。二是强化经营监测。加强对大数据、物联网技术的运用，建立对核心企业经营情况、物流情况和全产业链交易数据的线上监测预警机制，广泛引入工商、发票和纳税数据，结合行内反欺诈、反洗钱、远程视频调查等平台系统，通过数据交叉验证开展融资客户画像，搭建有别于传统单体客户信贷业务的供应链融资风险监控预警体系，保障项目的安全运行。

三、创新点

一是创新业务模式。业务模式如图所示：

该模式实现了e单线上多级流转，包括e单的转让、拆分及融资，并支持链上企业的多方付息、多方付费功能，满足了供应链客户的多方需求。

二是创新金融服务手段。链上企业从注册、收转e单、e单融资均为全线上运行，无需往返银行。通过服务系统线上传输融资资料，支持与外部发票验真机构的对接，与动产融资统一登记公示系统、中征应收账款融资服务平台对接，以此节约业务审批投放时间，彻底解决了传统银行信贷，供应商需银行面签、收集相关资料的问题，快当天放款，供应商接受程度及融资便捷度极高。

三是创新打造服务流程标准化。通过线上视频教程、线上操作手册指引、线上合同文本模版、合同发票线上查验等科技手段，实现链上企业标准化作业，进一步提升流程效率与企业客户满意度，树立“链e通”e单金融服务品牌。

四、运营情况

项目推出后，已服务近千家企业，逐步实现人、物、信息系统等在内的供应链实体互联、供应链流程数字化和供应链运营可视化、透明化。同时，区块链、电子签名等技术使得供应链条中的交易关系及相应的资金往来结构能够更清晰地反映，解决了贸易链路径中的信任问题，使得核心企业信用得以在产业链中延伸拓展。我行供应链金融目前已在区域内形成良好的品牌效应，链上企业使用反馈良好，能够快速满足企业资金周转需要。项目运行稳定，我行亦多次受到政府、人民银行、银监现场调研及肯定。

五、项目成效

自2021年7月项目投产以来，通过签发流转、拆分转让、承兑融资的电子凭证e单，能够将账面的应收账款转变为安全、高效的支付结算工具，由此盘活企业应收账款，减少对外负债。已实现累计服务供应链上企业上千户，累计融资笔数1200余笔，融资贷款投放近50亿元。

项目围绕核心企业，依托供应链“自金融”商圈，可充分挖掘集团企业及上下游优质企业的商业信用价值，上下游企业可依托核心企业或银行信用盘活应收账款，减少资金占压，降低融资成本，从而缓解融资难融资贵问题，营造良好的供应链生态圈。

另一方面，项目运用互联网电子签名技术，链上企业用户注册简便，数据无法篡改，交易操作安全，支付融资便利，客户体验优良。支付全面的线上化操作，可以大大节省企业人力和时间成本，满足支付、质押、转让等需求，增强应收账款流动性。我行还为供应链上的各级供应商提供账户开立、信用增级、资金支付、电子签名、征信报送等技术支撑服务，系统运行高效安全，创新服务实体经济。

六、经验总结

一是通过大数据、区块链、物联网等金融科技手段，为供应链管理提供了新的发展路径和手段，解决了传统供应链企业生产信息、商品或服务信息、资金信息割裂的问题。结合数字技术对供应链中资金流、物流、信息流的整合和交叉验证，降低了信息不对称产生的信用风险，有效掌握了供应链中融资企业的真实情况和资金动向。

二是银行逐渐摆脱了传统贷款对线下财务报表、抵质押物的依赖，贷后管理也有了新方向。区块链、电子签名和人工智能等技术嵌入供应链金融产品后，使得企业身份识别、核心企业确权、贸易背景核查等供应链融资的关键环节实现了线上化智能操作，使银行能够批量、自动、便捷地向核心企业上下游客户集群提供融资服务，有效降低业务运作成本，突破地域范围限制，使应用“二八定律”向“长尾定律”转变成为可能。

三是“链e通”供应链金融项目是绵商行把金融科技手段应用于供应链企业应收账款业务，从而增进企业融资，提升企业资金流动性的又一金融服务创新。将企业应收账款转化为电子支付结算和融资工具e单，可以轻松盘活企业流动资产，加快资金周转，减少融资成本，帮助企业降本增效。今后，绵商行将持续创新金融科技应用，促进银行发展转型升级，更好地服务于实体经济。